Opções de comércio de frango

DEFINIÇÃO de 'frango'
Um investidor que está petrificado de incorrer em perdas decorrentes de investimentos. Um frango geralmente evita a maioria dos investimentos, mesmo os de baixo risco, já que quase todo investimento carrega um elemento de risco. As letras do Tesouro e os depósitos bancários são investimentos favorecidos para os investidores de frango, embora possam até se preocupar com o rating de crédito do governo dos Estados Unidos ou com a probabilidade de falências bancárias. Embora os frangos estejam altamente cientes dos perigos percebidos de investir, eles podem estar alheios aos perigos insidiosos de evitar totalmente o risco, particularmente a perda de poder de compra durante os períodos de inflação moderada a alta.
CPI com ponderação em cadeia.
Efeito de substituição.
Risco do país.
Comércio de Inflação.
QUEBRANDO 'Frango'
Muitos investidores com tolerância adequada ao risco também vendem frango após um período prolongado de baixa, levando-os a liquidar suas participações perto do fundo do mercado e a perder o subsequente rally.
O maior risco que uma galinha enfrenta é a perda do poder de compra devido à inflação durante períodos de tempo prolongados. Isso pode deixá-los especialmente vulneráveis ​​durante a aposentadoria, uma vez que o aumento constante nas expectativas de vida significa que os aposentados precisam de um pool maior de economias para se sustentar por períodos mais longos. A regra de 72 demonstra os efeitos perniciosos da inflação. Por exemplo, a uma taxa de inflação anual de 3%, o poder de compra de uma moeda é reduzido pela metade em 24 anos; a uma taxa de inflação de 4%, ela é reduzida a metade a cada 18 anos. Se a inflação aumentar até 8% ao ano, o poder de compra é reduzido pela metade em menos de uma década.
Um investidor de frango pode, assim, lamentar a decisão de evitar completamente o risco em seus dias de juventude, uma vez que a capacidade de assumir riscos de investimento é inversamente proporcional à idade. Um investidor de frango deve, portanto, tentar assumir o risco em valores medidos em sua carteira de investimentos, e deve usar técnicas de mitigação de risco para minimizar o risco.
Técnicas de investimento experimentadas e testadas, como a diversificação, podem reduzir o risco do portfólio a um nível aceitável para praticamente qualquer investidor. Como a maioria dos investidores equaciona risco com ações, um investidor aviário pode se aventurar no campo do investimento, obtendo inicialmente instrumentos de renda fixa e títulos conversíveis, antes de investir em fundos de índices e ações blue-chips.

Opções de comércio de frango
Assim como um condor de ferro tradicional, uma estratégia de condutores de ferro de galinha é uma estratégia de opções não direcionais que lucra quando a opção sobre o estoque subjacente de sua escolha expira dentro do intervalo escolhido na expiração.
Como a maravilhosa equipe de pesquisa da Tastytrade relatou: “Sabemos, por meio de uma extensa pesquisa, que cerca de 80% do movimento esperado em torno dos ganhos é maior do que o movimento real das ações.”
Sabendo disso, usamos um condor de ferro de galinha, especialmente quando estamos usando ações com maior volatilidade implícita.
Estratégia de Negociação de Opções: Nossa Abordagem.
No nosso caso, uma vez que estamos negociando ganhos, queremos escolher greves curtas que estão dentro do movimento esperado e greves longas que estão fora do movimento esperado. Com uma ressalva, devemos receber um prêmio que seja de pelo menos 40% a 50% da largura das greves. Por exemplo, se estamos negociando um condor de ferro de três pontos, precisamos escolher greves que nos permitam arrecadar cerca de US $ 1,50 em prêmio.
Novamente, a premissa básica da estratégia do condor de ferro de galinha é fácil. Você escolhe o alcance do comércio. Diminuir o alcance aumentará seus lucros potenciais, mas diminuirá sua probabilidade de sucesso.
O primeiro requisito quando se negocia condores de ferro é certificar-se de que você está usando uma segurança altamente líquida, como um dos estoques da FANG. Eu prefiro usar condores de ferro de galinha quando estamos usando um estoque de alta liquidez, maior preço e maior beta, como o que normalmente vemos no Nasdaq 100.
Por exemplo, leve o PayPal (PYPL) negociado pesadamente. A empresa reporta ganhos em dois dias.
Neste exemplo, a partir de meados de outubro, o PayPal tem uma volatilidade implícita, se 32,3%. Mais importante, o IV Rank é 81,8%, uma leitura extremamente alta. Uma classificação IV de 81,8% significa que o nível atual de volatilidade implícita no PayPal é superior a 81,8% de todas as leituras IV no ano passado.
As ações estão sendo negociadas por US $ 67,40 neste momento.
Uma classificação IV acima da média para extremamente alta significa que podemos vender opções para preços acima do justo a altamente inflacionados. E como quem vende qualquer coisa para ganhar a vida, sua preferência é sempre vender seu (s) produto (s) por preços inflacionados. Opções não são diferentes.
Então, assumindo que a volatilidade implícita do PYPL está pelo menos ligeiramente acima da média, podemos prosseguir para o próximo passo.
Nosso próximo passo é descobrir qual é o movimento esperado para o nosso ciclo de expiração escolhido para o negócio. Na maioria dos casos, usamos o ciclo de vencimento com vencimento mais próximo da data de vencimento. Como o PYPL tem ganhos em dois dias, na maioria dos casos, escolheremos o ciclo de expiração com dois dias restantes.
Como você pode ver na área destacada abaixo, o movimento esperado é de aproximadamente US $ 6,50, de US $ 64 para US $ 70,50.
Agora podemos escolher nossos ataques.
Lembre-se, queremos cobrar um prêmio que vale aproximadamente metade ou 40% a 50% da largura de nossas greves escolhidas.
Primeiro, olho para o lado da chamada do condor de ferro, também conhecido como propagação da chamada do urso. Eu quero encontrar o curto com cerca de 80% de probabilidade de sucesso.
As chamadas de 69.5 de outubro se encaixam na conta, com um delta de 0,29 para uma probabilidade de sucesso em torno de 64% (64,2% de acordo com a tabela acima).
Em seguida, olho para o lado da aposta com o mesmo objetivo em mente: uma probabilidade de sucesso de cerca de 60% ou mais.
O dia 65 de outubro coloca o trabalho com uma probabilidade de sucesso em torno de 60% (60,7% segundo a cadeia de opções).
Então, agora eu tenho meu intervalo inicial de $ 69,50 e $ 65 estabelecidos. Obviamente, posso alterá-lo como desejar, mas este é o ponto de partida típico para minhas negociações de condutores de ferro.
Qual é o retorno?
Ao vender o spread de call bear de 69,5 / 71,5 e o touro de 65/63 colocado simultaneamente - formando um condor de ferro de frango - podemos ganhar cerca de US $ 0,80, ou 66,6%, nos próximos dois dias se PYPL for negociado entre nossas greves escolhidas imediatamente após os ganhos. Como estamos usando greves de US $ 2, nosso risco é de US $ 1,20 por condor de ferro vendido (largura do spread menos valor do prêmio recebido ou US $ 0,80).
Com o PYPL negociado a US $ 67,40, o preço subjacente no PYPL teria que romper os níveis de equilíbrio de US $ 70,30 ou US $ 64,20 até o vencimento de outubro, dois dias antes de o comércio começar a sofrer uma perda.
Seria necessário um movimento de 4,3% para o lado positivo ou um movimento de 4,7% para o lado negativo em cerca de dois dias antes que a posição estivesse em risco de sofrer uma perda.
O melhor de tudo é que a probabilidade de sucesso na negociação é de mais de 60%, tanto no lado positivo quanto no negativo.
Eu gosto dessas chances.
Gerenciamento de riscos.
Como estamos fazendo negócios de curto prazo, baseados puramente em eventos binários, o gerenciamento de risco visto através de um tamanho de posição estrito é essencial para o sucesso a longo prazo. Na verdade, como os negócios têm pouca ou nenhuma duração, raramente há tempo para ajustar um negócio, portanto, novamente, o tamanho da posição é fundamental.
Lembre-se, estamos negociando matemática aqui nesta estratégia de negociação de opções. É tudo sobre permitir que as probabilidades se resolvam em meio à estratégia do condor de ferro, sabendo que, se as estatísticas se apresentarem, nossas vitórias devem superar em muito nossas perdas.
Confirme seu lugar no próximo seminário on-line do Andy clicando aqui. Nesta sessão de estratégia exclusiva, Andy revela as 5 principais estratégias de negociação de EARNINGS SEASON e como negociar opções como um profissional.

Ken Bailey.
Ken Bailey começou a negociar ações em 2005, quando ficou claro que seu emprego atual seria terceirizado em breve. Bailey participou de um seminário de negociação de ações bem conhecido como parte de sua busca por uma nova carreira. O seminário provocou o interesse de Bailey no mercado de ações e o embarca em sua nova carreira.
Em 2008, Bailey começou a explorar outras estratégias de negociação além de comprar e vender ações. Sua busca levou-o à negociação de opções. Bailey achava que era imperativo usar a opção e espalhar estratégias de negociação se quisesse ganhar dinheiro, independentemente da direção em que o mercado se movesse. Pouco tempo depois, Bailey encontrou o OptionsANIMAL através de um anúncio na internet. Ele se inscreveu como estudante e se beneficiou da incrível profundidade das opções de conhecimento que a OptionsANIMAL oferece aos seus alunos.
Como aluno da OptionsANIMAL, ele desenvolveu um plano de negociação personalizado para se ajustar ao seu orçamento, tolerância ao risco e tempo disponível. Seu plano de negociação ultraconservador o ajudou a desenvolver um novo comércio em torno de calendários diagonais chamado "Big Chicken Trade". Ele dividia seu comércio com outros estudantes e se espalhava pela comunidade OptionsANIMAL. Bailey dominou o programa de negociação OptionsANIMAL e foi contratado como coach no final de 2010. Sua parte favorita sobre coaching é ajudar os alunos a desenvolver um plano de negociação que atenda às suas necessidades. Ele adora os momentos “ah ha” quando clica para os alunos e eles começam a desenvolver negócios que eles entendem e gostam. Ken atualmente reside na Filadélfia, Pensilvânia, com sua esposa e filhos.

Conceitos chave.
Condor de ferro de galinha.
A Chicken Iron Condor é uma estratégia de risco definida direcionalmente neutra, que lucra com uma negociação de ações em um intervalo até o vencimento das opções. Ela se beneficia da passagem do tempo e de qualquer redução na volatilidade implícita. Ao contrário de um Condor de Ferro regular, onde pretendemos cobrar a largura das greves em crédito, procuramos cobrar a largura das greves em crédito, resultando em um pagamento maior se estivermos corretos e com perda máxima menor se o movimento exceder expectativas.
- Vender o spread vertical da chamada OTM.
- Vender OTM Coloque Spread Vertical.
- Upside: Short Call Strike + Crédito recebido.
- Downside: Short Put Strike - crédito recebido.
Normalmente usamos essa estratégia para anúncios de ganhos. Se estamos corretos em nossa suposição, recebemos mais do que um condor de ferro normal e, se estamos errados, perdemos menos. Não é incomum ver os underclipes explodirem durante o movimento esperado, e é por isso que tendemos a nos inclinar para essa estratégia, em vez de um condor de ferro regular para os ganhos.
Quando fechamos o Chicken Iron Condors?
Assim como outras estratégias de vendas premium padrão, nós fechamos condores de ferro quando atingimos 50% do nosso lucro máximo. Isso pode aumentar nossa taxa de ganhos ao longo do tempo, já que estamos tirando o risco da mesa e bloqueando a rentabilidade. Normalmente, com jogos ganhos, fechamos a negociação no sino de abertura na manhã seguinte.
Gerenciamos condores de ferro ajustando o lado não testado ou o lado lucrativo do spread. Nós olhamos para rolar o spread não testado mais perto do preço das ações para coletar mais premium. Podemos ir tão longe quanto o nosso spread não testado para o mesmo golpe curto que o nosso spread testado, que cria uma mosca de ferro. Confira este estudo para mais detalhes sobre essa tática de gerenciamento!
Vídeos de Condor de Ferro de Galinha.
BITES saborosos.
Lucro ROC.
Trade Small Trade Frequentemente.
Vai ter uma vitória fora da NFLX.
WDIS: De volta ao Cool.
Chicken Condor de Ferro para o Evento Binário EWZ.
Mike E Seu Quadro Branco.
Estratégia de Negociação | Condor de ferro de galinha.
Mike E Seu Quadro Branco.
Lista de verificação do comércio | Condor de ferro de galinha.
Trade Small Trade Frequentemente.
GOOGL, não GOOG.
Falando com Tom e Tony.
Um dos nossos melhores ainda!
BITES saborosos.
Ganhos de ganhos saborosos.
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Desenvolvendo um plano de negociação por Kenneth Bailey.
Para mim, o OptionsANIMAL pode ser igualado a três níveis de graduação.
Os níveis de formação de OptionsANIMAL 1 a 3 proporcionam-lhe uma excelente base, tal como uma licenciatura em BS ou BA. Com apenas esses três níveis dominados, você pode fazer melhor do que qualquer consultor de investimentos ou gerente de fundos mútuos que não use opções. Vimos que o significado tradicional de diversificação não faz nada para o seu portfólio em um mercado de baixa. Se você estiver totalmente diversificado em todos os setores, sua carteira ainda cairá em um mercado de baixa. Certamente isso foi trazido para casa no último par de semanas e nos últimos dois anos.
Eu testei e usei uma estratégia de chamadas cobertas pelo ITM na VZ que fornece um retorno muito melhor do que a simples compra e manutenção. Acrescente a isso uma estratégia de venda protetora para a queda de data ex-dividendo VZ, e você fará melhor do que comprar e manter. Acrescente a isso uma estratégia de proteção de bear put calendar (oops, que é um trade de grau de mestrado) quando a VZ mostra sinais de surpresa e você está saindo de uma carteira diversificada em um mercado de baixa. Muitas outras ações, como MRK, T, BMY, etc., funcionam da mesma maneira. Agora, o que você vai fazer com todo esse dinheiro que você gera quando as tendências da VZ estão baixas ou de lado? Como cerca de comprar mais ações da VZ perto do fundo e montá-lo? Você agora tem mais ações para coletar dividendos e gerar dinheiro em estagnação para tendências de baixa. Com o dividendo da VZ, você sabe que tem suporte de preço. Claro que pode cair abaixo dizer $ 29 por um tempo, mas ele vai voltar.
Assim, apenas com as informações ensinadas nos níveis 1 a 3, você tem informações suficientes para trocar os “profissionais”. O que você faria com um diploma de mestrado? Para mim, são os níveis 4 a 8. Agora é aí que fica simplesmente louco. Sim, os retornos e a segurança possíveis com essa informação são simplesmente loucos, pelo menos para seus amigos que não conhecem as opções. Eles vão apenas dizer-lhe opções são uma maneira rápida de perder dinheiro. Certamente pode ser. Mas com um bom plano desenvolvido enquanto você passa pela sua educação, você pode provar que eles estão errados. Para mim, esse plano, essa tese é o seu doutorado.
Então, como você desenvolve uma tese ou, em outras palavras, escreve um livro que é o seu plano de negociação? O que estou prestes a recomendar parece um grande compromisso de tempo. Eu posso dizer por experiência que é o caminho mais rápido para aprender e você vai economizar muito tempo a longo prazo. Todos aprendem por repetição. Eu recomendo que, conforme você passa pelo programa OptionsANIMAL, faça o seguinte:
Faça uma aula gravada para se preparar para uma aula ao vivo. Isso mesmo, pegue a aula gravada. Faça isso para que você possa desenvolver perguntas para a aula ao vivo. Faça alguma lição de casa com base na classe ex. Se você tirou 1.4 “Introdução aos Eventos Econômicos”, encontre os calendários de eventos econômicos da classe e veja o que está por vir que pode mover sua equidade favorita. Veja ganhos e eventos passados ​​para ver o que o patrimônio fez. Desenvolva perguntas com base no seu trabalho de casa. Comece um "capítulo" em seu livro para essa equidade. Observe como os eventos econômicos movimentam esse patrimônio. Por quê? Porque mais tarde você aplicará estratégias de negociação que aprendeu nesses eventos. Se você aprendeu um ofício, coloque um BUNCH deles em sua conta virtual e assista-os. Faça as perguntas na aula ao vivo que você fará em seguida. Faça uma aula ao vivo do que você acabou de fazer, mas de um instrutor diferente do que o que foi gravado. Ao ouvir o instrutor ao vivo, escreva notas enigmáticas, apenas uma palavra. Faça as perguntas que você desenvolveu na aula gravada Depois da aula, preencha suas anotações e veja se você tem mais perguntas Faça a mesma aula com outro instrutor ao vivo. Esse você pode fazer várias tarefas ao mesmo tempo em que está fazendo. Talvez edite seu livro enquanto ouve com base no que o instrutor diz. Dessa vez, você está pegando dicas especiais que agradam a você ou talvez nem apelem para você, para que você possa anotá-las em seu livro. Nesta aula, você está ouvindo com sua "personalidade". Como você se sente sobre o que está sendo apresentado? Observe o que você gosta e o que não gosta no seu livro.
Um dos maiores benefícios do OptionsANIMAL é que você pode ter aulas repetidas vezes de instrutores diferentes ou até mesmo do mesmo instrutor. Use esse benefício. Dependendo do que o mercado está fazendo, cada instrutor terá algo um pouco diferente para dizer cada vez que ministrar uma aula. Estou sempre testando novas estratégias para que, quando eu encontrar uma estratégia que realmente goste, eu possa mencioná-la em uma aula.
Participar dos chats, atualizações no meio da semana e as negociações comerciais de sábado. Pergunte. Ouça as ideias de negociação e as coisas em que você não pensou. Adicione as que você gosta ao seu livro e teste-as. Quando você testá-los, anote em seu livro como eles funcionavam e se você os trocaria e quando os trocaria. Quais eventos econômicos estavam ocorrendo, qual era o sentimento do mercado, qual era o sentimento do setor e quão volátil era o mercado naquela época?
Ok, você já iniciou seu plano de negociação.
Muitas pessoas que negociam escrevem jornais sobre suas negociações. Alguns documentam como estavam se sentindo no dia em que fizeram negócios e como o fizeram. Alguns não colocam negócios quando se sentem de uma determinada maneira. Isso não é o que eu faço. O que eu faço é documentar meus negócios. Eu documentei os eventos econômicos, os fundamentos da equidade, os indicadores nas paradas, o que as cadeias de opções estavam mostrando e os mercados em geral. Quando recebo um vencedor, documentei o que vi que o tornou vencedor. Em outras palavras, eu documente o que procurar para colocar o mesmo negócio novamente. Eu também vejo se eu poderia ter feito melhor com um comércio diferente ou uma modificação para o comércio que eu coloquei. Quando tenho um perdedor, olho para ver se havia algo que poderia ter me dito que seria um perdedor ou se havia uma maneira que eu poderia ter feito um vencedor. Em outras palavras, o que eu senti falta? Tudo isso é adicionado ao capítulo dessa equidade. Meu objetivo é ter um conjunto de parâmetros para colocar um comércio que afaste completamente o medo e a ganância. Em outras palavras, não importa como eu estou me sentindo naquele dia, só importa se todos os meus parâmetros para colocar a negociação foram atendidos. Com o tempo, acabo com um conjunto de parâmetros que posso negociar com grande confiança e bater de forma consistente no mercado. Eu posso encontrar e colocar rapidamente as negociações vencedoras.
Voltar teste.
Este post é um pouco fora de seqüência. Eu usarei o BCT no SPY como exemplo no bate-papo, mas o teste de volta será o foco, não a estratégia.
Voltar as estratégias de teste de opções é uma tarefa árdua. Muitos fornecedores oferecem ferramentas de teste que funcionam muito bem para negociar ações, mas isso não me ajuda. As regras que negocio exigem que eu escolha spreads de opções específicas, dados determinados sinais, e eu simplesmente não conheço um fornecedor que ainda possa fazer isso. Eu também estou começando a pensar que nem todos podem se beneficiar tanto quanto alguns. Todos podem usá-lo para testar uma estratégia para aprender bem e aprender um plano de negociação que possam implementar. Não tenho certeza de que todos possam criar seu próprio plano de negociação. Eu acho que isso é mais uma arte do que uma ciência.
Então, se é tão árduo, por que fazer isso? Eu realmente não conheço uma maneira mais rápida de solidificar o que você aprende com o OptionsANIMAL. OpçõesANIMAL ensina como negociar qualquer mercado. O teste retroativo reduzirá bastante o tempo necessário para entender o que isso significa. Acredito que todos podem aprender como as opções "se movem" e melhoram suas negociações através de testes de retorno.
Então, o que você pode esperar nesta quinta-feira? Bem, sou um operador de opções baseado em regras. Eu negocio a mesma equidade por anos. Então, o que estou procurando com back testing são regras que eu posso usar várias vezes, regras que me dizem quando ir a baixa, quando ficar otimista e quando jogá-lo lateralmente por um patrimônio específico. Também procurarei cadeias de opções que suportem o tipo de negociações que desejo usar. Vou escolher uma estratégia central com base no que conheço bem, no que meu portfólio vai apoiar e no que dará o retorno que estou procurando. Com o tempo, testarei várias negociações em torno de uma estratégia principal para ver se consigo obter retornos melhores. Espero que isso ajude a preparar o palco.
Escrevendo sua tese de negociação.
De posts anteriores, você agora tem a base para criar seu plano para vencer os mercados. Então, vamos voltar ao nível 1 para desenvolver isso ainda mais. Por que voltar ao nível 1? Porque é aí que você começa seu livro / tese / plano de negociação. Uma das primeiras coisas que você quer fazer é desenvolver uma lista de observação. O tamanho da sua lista de observação depende do seu plano de negociação. Espere um minuto, como você desenvolve uma lista de observação antes do seu plano de negociação quando a sua lista de relógios depende do seu plano de negociação? Boa pergunta. Minha sugestão é começar com uma longa lista de observação, digamos, cerca de 15 ações. Um lugar para começar é com as ações que os instrutores OptionsANIMAL estão assistindo. Está bem ali na página inicial.
À medida que você vê ou ouve ações que parecem interessantes, adicione-as à sua lista de observação. Você vai escrever um capítulo para cada equidade na sua lista de observação. Não fique muito chateado aqui. Neste ponto, um capítulo pode ter algumas frases. Quanto tempo um capítulo é para um patrimônio depende de como você vai negociá-lo. Se você vai possuir esse patrimônio por um longo tempo, o capítulo sobre esse patrimônio será longo e vai crescer ao longo do tempo. Se você não for o dono do patrimônio, o capítulo pode ser bem curto e crescer muito pouco com o tempo. Se for um ETF e você não for o proprietário, o capítulo pode ser bem curto.
Então, o que você vai fazer com esta lista de observação? OK, é aqui que você faz o que eu digo, não como eu faço. Eu não vou te dizer o que eu faço, mas digamos que estou trabalhando nisso.
Todos os dias você deve verificar o calendário econômico para o que está acontecendo naquela semana e naquele mês. Verifique se há eventos que possam mover suas ações da lista de observação. Depois de um tempo, isso levará muito pouco tempo, já que você sabe muito bem o que está chegando e o que move suas ações. Você também lerá as notícias para qualquer informação sobre as ações negociadas. Então é para os gráficos.
Puxe o gráfico de 6 meses para cada patrimônio na sua lista de observação e veja o que os indicadores estão mostrando. Muitos dias não haverá mudanças significativas. Se houver mudanças significativas, descubra por que verificar as notícias novamente. Se o motivo for uma mudança fundamental na lucratividade da empresa, é hora de dar uma boa olhada no seu plano de negociação para esse patrimônio. Alguns dias talvez você não consiga descobrir por que uma tendência mudou ou talvez simplesmente não seja óbvia. Às vezes, ajuda verificar o gráfico intradiário para ver se algo aconteceu em uma hora específica do dia. Uma alta porcentagem do movimento de ações é conduzida pelo mercado geral. Se você não consegue encontrar um motivo para, digamos, AAPL tomar uma curva acentuada, talvez tenha havido um incêndio de graxa e o mercado está indo para o sul. Se o mercado está indo para o sul e a AAPL está subindo, você também deve tomar nota disso. Uma equidade só pode combater a tendência geral por tanto tempo. Durante o longo e belo declínio nos mercados que vimos há alguns anos, muitas empresas ainda estavam aumentando seus ganhos trimestre após trimestre. No entanto, o preço de suas ações caiu. Não lute contra a tendência. Então, por que se preocupar com os fundamentos? Porque algum dia os fundamentos ruins vão te morder muito rápido e forte. Coloque os fundamentos com ótimos detalhes técnicos e você aumentará muito suas chances. Para mim, eu apenas negocio ações que têm fundamentos ruins em uma tendência de baixa se eu negociá-las.
Estou mudando um pouco este post. Eu realmente quero enfatizar que o que fazemos, o conhecimento que temos, o modo como podemos negociar, faz com que os mercados pessimistas sejam uma coisa maravilhosa. Sim, uma coisa absolutamente maravilhosa. Claro que há alguma dor enquanto esperamos pela confirmação de uma mudança de tendência de baixa para alta ou alta para baixa, mas sabemos como aproveitar qualquer tendência. Alta, baixa, lateralmente não importa para nós, sabemos como lucrar com isso. Realmente nós fazemos. A questão é por que não? Por que só queremos negociar em alta? É tão programado em nós que o mundo só pode lucrar com um mercado altista que não podemos fazer para ganhar dinheiro com uma tendência de baixa? Eu ouço de tantas pessoas que elas não sabem como lucrar com puts. Algo sempre faz com que eles percam dinheiro em puts. Meu palpite é que eles esperem muito tempo para colocá-los. Eles esperam até sentir tanta dor que não aguentam mais e depois compram os puts. A partir de então, o movimento mais baixo já acabou ou é hora de o capital se consolidar e o tempo de decaimento corrói suas posições até que eles não consigam mais aceitar isso e eles os compram de volta com prejuízo. É claro que a equidade se move para baixo. Não negocie com base na dor. Negoceie com base em um plano testado.
Se soubermos como ganhar dinheiro usando opções em uma tendência de alta, sabemos como ganhar dinheiro usando opções em uma tendência de baixa. Um desafio da tendência de baixa é que ela é tipicamente mais abrupta e mais curta. Isso não significa que você não pode lucrar com isso ou que você não deve trocá-lo. Portanto, recomendo fortemente que você dê pelo menos o mesmo peso às estratégias de baixa, à medida que aprende a divulgar o comércio. Talvez até dê mais tempo e energia para que você remova todas as dúvidas e hesitações quando começar a negociar com dinheiro real. Meu maior ROI veio de puts. Um casal em 1 dia !! Eu tenho 50% de ROI em 2 dias com spreads de venda. Eu coloco regularmente um put trade que retorna cerca de 70% em 1 dia. Coloca ótimos !! Eu não ganho dinheiro em todos os negócios de baixa que eu coloco, mas eu faço melhor do que se eu não negociasse com tendência de baixa.
Aqui está uma maneira que eu olho para um mercado em declínio que me ajuda. À medida que o mercado cai ou vai para o lado, estou gerando caixa com chamadas curtas e colocando ou distribuindo spreads se eu possuir um capital ou o ITM saltar sobre um patrimônio. Eu não posso andar de forma perfeita com a queda, mas estou gerando muito dinheiro que posso usar para comprar mais do capital ou spreads de alta quando o mercado se tornar otimista. E o patrimônio está ficando mais barato e mais barato à medida que cai! E como só negociamos ações com bons fundamentos, esses fundamentos podem estar melhorando ainda mais com a queda do mercado. Não é de baixa os mercados. As ações que queremos obter mais barato e estamos gerando dinheiro para comprá-los. Uma vez que possuímos mais de uma grande equidade, nós lucramos ainda mais em uma tendência de alta. O mercado sempre retorna a uma tendência de alta. E isso sempre retorna a uma tendência de baixa, portanto, certifique-se de dar tempo suficiente para negociações baixas enquanto desenvolve seu plano de negociação. Não é ótimo termos um recente período de baixa para aprender, testar e desenvolver um plano de negociação completo com. Este é o melhor momento da história recente para aprender a negociar opções!
Então, de volta ao que você deveria estar fazendo todos os dias enquanto desenvolve e negocia seu plano de negociação. Você deve verificar as cadeias de opções para cada patrimônio na sua lista de observação. Você está procurando quais greves e meses estão disponíveis, quais são os spreads de compra / venda como uma porcentagem do preço de exercício, quais são os valores das opções de OTM como porcentagem dos avisos, o que é o IV para cada mês e Quais são os volumes das greves? Com o tempo, você removerá algumas ações de sua lista de observação porque elas simplesmente não se encaixam como você deseja negociá-las. Como exemplo, eu uso para trocar XME e WHR. Descobri que o lance / pedido era mais amplo no XME do que eu gostava. Eu poderia fazer melhor com outras ações. Os volumes da XME pareciam bons, mas eu não estava conseguindo os preenchimentos que eu precisava e uma vez os ataques que eu precisava não estavam lá para eu continuar a negociar o meu plano. Eu parei de negociar o XME. Eu posso trocá-lo novamente algum dia, mas por enquanto fica muito pouco da minha atenção. Para adicionar alguns esclarecimentos aqui, eu poderia trocar a XME com uma estratégia diferente algum dia, eu não trocaria isso com o meu plano XME original. Eu deixei cair WHR por razões semelhantes. Eu estava ganhando muito dinheiro trocando a WHR quando ela caiu. Um dia eu olhei para as correntes por dois comércios no tempo e as correntes não estavam lá. As cadeias put não foram baixas o suficiente. Eu tive que fechar minhas negociações vencedoras porque um dos meus futuros ajustes não estava lá. Mas esse sou eu, você pode não ter se preocupado com o possível ajuste, talvez não tenha sido necessário. Meu portfólio e meu plano não permitem isso. Se meus ajustes não estiverem lá, fecho o negócio e procuro um patrimônio diferente. Foi difícil para a WHR parar de negociar. Eu tinha seguido a WHR por anos e tinha feito bons lucros com isso. Mas minha lista de observação tinha melhores ações, então por que forçar a negociação em WHR?
Vamos rever um pouco.
Você está passando pelo programa OptionsANIMAL e quer terminar o programa com um plano de negociação completo para que você saiba o que vai fazer depois de se formar. Você está verificando sua lista de observação todos os dias, verificando as notícias, os gráficos e as correntes. Este post vamos ver como você escolhe alguns negócios. Você deve estar colocando comércios como você os aprende como prática. Ao fazer isso, você deve estar tendo uma idéia de como você gosta de negociar. O que você gosta de negócios, quais ações você gosta de negociar e o que funciona para cada patrimônio na sua lista de observação.
Existem muitas estratégias de negociação e você pode usar várias de forma muito eficaz se você tiver um bom plano de negociação. Existem estratégias que usam apenas os gregos para negociar. Tais como estratégias neutras delta que ganham dinheiro através de theta. Há o que chamarei de estratégias de tendências que trocam uma tendência de equity em qualquer direção, otimista, pessimista ou lateral. Existem estratégias que otimizam movimentos voláteis em ações. Existem estratégias que representam um tipo de negociação, como uma negociação de crédito em ações que aparecem em um scanner. Existem estratégias que você compra um patrimônio e mantê-lo, enquanto você pode ganhar dinheiro com isso usando opções. Existem estratégias que compram e vendem o patrimônio todo mês. Existem estratégias que usam spreads e estratégias de opções complexas que usam apenas uma opção várias vezes.
O que você precisa fazer é descobrir quais estratégias você entende, se ajustam às suas limitações e requisitos financeiros e se ajustam à sua psique. Você quer negociar estratégias que você está confortável negociando com base em como você se sente quando você trocá-los e seu nível de conhecimento. Você também quer ter certeza de que eles se encaixam no tempo que você deseja gastar gerenciando-os.
Uma estratégia de chamada coberta simples pode ser a melhor estratégia de negociação para a pessoa certa. Apenas vendendo chamadas mês após mês até ser chamado e depois fazer novamente. Se você não conseguir lidar com o baixo valor do seu portfólio, mesmo que esteja gerando 5% / mês em dinheiro, isso pode não ser a estratégia para você em um mercado de baixa. Mas se você tem muito dinheiro, quer gastar muito pouco tempo gerenciando seus negócios e só precisa de dinheiro, pode funcionar para você. Talvez você goste de chamadas cobertas, mas não consegue lidar com seu portfólio caindo em valor em um mercado de baixa, mesmo que esteja gerando caixa. Você ainda pode negociá-los em um mercado estagnado a altista e mudar para colares em um mercado de baixa. Você só quer ter certeza de tê-lo em seu plano.
A beleza da educação do seu OptionsANIMAL é que você aprenderá o que você precisa saber para negociar qualquer estratégia de opção que você queira. Juntar o que funciona para você se torna sua tese para se tornar uma opção de doutorado. Se você leu toda esta série, você tem tudo o que precisa para montar seu plano de negociação.
Tudo o que estou fazendo neste momento é reafirmar o que eu disse de uma maneira diferente. Eu espero que isso ajude. Você certamente pode me perguntar em bate-papos ou solicitar orientação individual.
Conforme você passa pela sua educação OptionsANIMAL, você deve identificar as ações que você gosta, as ações que você entende. À medida que você faz negócios virtuais, você deve encontrar estratégias que você goste e tenha o melhor entendimento. Você também deve observar os parâmetros do comércio. Você deve estar observando o que você viu para colocar o comércio e por que você escolheu esse comércio para esses parâmetros. Você deve estar observando isso em seu livro para que, quando vir esses parâmetros novamente, possa colocar o mesmo comércio vencedor (es).
Aqui está um exemplo de como alguns parágrafos de um capítulo do seu livro podem parecer para o estoque XYZ.
XYZ comercializa bem com um colar modificado. Enter 1/3 of your full position when the RSI crosses 50, the MACD has a positive cross and the 5 EMA crosses above the 20 EMA. Enter with a covered call with the short call worth at least 1% of the stock price and the strike either at or above resistance. The market should be giving 3 bull signals also.
For earnings: If the market is bullish, XYZ is still bullish and XYZ’s competitors have had good earnings, go through earnings without any options. If XYZ is bearish buy 1 strike OTM puts with at least 30 days of time value. If you are still at 1/3 your full position buy double the puts. If XYZ trends bearish after earnings add an ATM short call with at least 30 days of time value. Sell 1/3 of the puts at 20% profit and roll the rest out to 3 months time value and sell front month puts at or below support to create a bear put calendar. Remove the bear put calendar when the RSI crosses below 20 and just run with the short calls. Remove the short calls on 3 buy signals. If it trends bullish after earnings sell OTM puts 1 strike above your protective puts, in the same month as your protective puts.
Hopefully it is obvious that you need a bunch more rules. Each rule should be based on what you have traded virtually and refined each time it worked and each time it didn’t. You’ve been studying the charts and chains and option strategy graphs for months, maybe years so you know the options will be there and the indicators work well. You have also sized the trade based on what you learned from OptionsANIMAL’s portfolio management lesson. You have done the fundamental analysis on XYZ and know it has great fundamentals and a series of great earnings reports.
For extra credit, as you trade XYZ with your rules, you trade it virtually with some twists like selling WAY OTM leap short calls and use the money to trade diagonal call calendars when certain parameters are met. You use a little of the profits from the diagonal call calendars to buy back the leap short calls if they go ITM. Once that twist is validated, you add it to your chapter on XYZ and trade it.
Or you could keep it very simple. Collar on 3 bear signals, remove on 3 buy signals, buy puts for earnings. Trade it well and you will do better than any mutual fund out there over time.
Above I’ve explored how to develop a trading plan. I hope it has been helpful and you’ve gotten pretty far with it. This time I’ll explore a different type of trading plan. The previous one and this one can be used together. You just need to decide how much of your portfolio you want to trade with each strategy. Or possibly you might have a set of trading strategies for a stagnant to bullish market and another set for stagnant to bearish markets. Or maybe you have a set for times of high IV and another set for times when there is low IV. No matter what you decide I recommend having guidelines set to determine when to switch strategies. The guidelines should have parameters that anyone could use. In other words they should not be based on your feelings.
This time I’ll give an example of a trading plan that is only executed if certain parameters are met.
The example: At 2 weeks before expiration look at the following stocks; ABC, DEF, GHIJ, KLMN, OPQ, RS, TUV, and XYZ. Determine the trend and place OTM bull puts if bullish or OTM bear calls if bearish. The shorts must be outside of support/resistance. The credit must be at least 12% of the amount risked. Primary and secondary exit: close the Tuesday of expiration week. Place no more than 20 total contracts. Place no more than 5 contracts on ABC, no more than 3 contracts on DEF, no more than 8 contracts on GHIJ….
What you need to consider for this type of trading plan is very different from the previous plan. You could easily be at max loss before you close this trade. Or you might go months without placing a trade. But if you have tested it well and are disciplined you might just profit on a high percentage of the trades you place. Some people trade based on making more with their winners than they lose on the losers. I don’t like that plan but it might work for you. OptionsANIMAL teaches how to always profit as long as you plan and execute the trade well. That is why I like detailed trading plans. I’ve already determined how to profit no matter what happens and I can use that over and over.
You should be well on your way by now. As you go through developing and trading your plan, you might just come across some general rules that you want to follow. You may also find things just don’t work or things that you want to look for when evaluating new equities to trade. Então, como você faz isso?
A good place to start is with losing trades. Look at your losing trades and see if there are some general rules you want to follow. Look at the sentimental, fundamental, and technical analysis that you used to place the losing trades to see if you can find a pattern. Try to determine how you could have profited from your reasoning instead of losing. If you always lose on a trade, take the other side of it every time. You will not always be able to determine how to avoid a loss. That is OK. As long as you figure out how to make money in the long run, you will do fine.
Some of the rules may be just personal preference. Like for me, I don’t place credit trades unless they are protected in some way or I have strong secondary adjustments. Also I don’t LIKE buying stock by using bull puts. I prefer to do a married put or covered call. I do like buying half of a stock position and using bull puts to generate cash with the secondary to own. So bull puts in combination with stock ownership works for me but not bull puts alone. So does that make using bull puts to acquire stock a bad trading plan? NO, it just means I don’t like it. You might be able to use bull puts very effectively to acquire stock and like the way that it works. It might fit your portfolio and goals, it just doesn’t fit mine.
Regras de Negociação.
Now we’ll look at equity specific rules. These rules can often be used to for multiple trading styles. They can be used for trading the same stock over and over. They can be use to manage a position. They can be used to spot entries for a specific trade that you like.
So where do you start? You start with the classes. The OptionsANIMAL classes give you excellent guidelines for entering and exiting trades. Apply them to the equities on your watch list and see what you like. Trade the ones you like and look for better entries and exits. An example might be instead of waiting for 3 crosses to enter a bullish trade, you enter it when it bounces off support. Possibly you have seen an equity that has VERY strong support and typically rises into the holiday season. So your rule would be to enter a bull call calendar on xyz with a bounce off of support in September. Exit the trade before December or at 30% profit. Use JAN/OCT options. Place the long ATM and the short OTM for a net position delta of .21 or greater and a credit on the short equal to at least 10% of the long debit. Make sure it is theta positive. The overall market must be stagnant to bullish. Risk no more than 5% of my portfolio. Exit trade at a loss if the equity breaks below support.
So now you have a setup for a trade on xyz. Maybe you decide you want to own some shares of xyz. Looks like September is a good month to buy it. Or maybe you like bull puts, looks like September is a good month to place them.
Maybe you also notice that xyz sells off after the holidays. If you own it you know you want to protect it aggressively. Maybe a ratio bear put calendar and a deepish ITM call. You would develop detailed rules just like the bull call calendar trade. Watch xyz for a while and you could trade it effectively all year-long.
We have gotten pretty far with the concept of writing a trading thesis you can use to trade against when you graduate. One important note: You will never finish your trading thesis. You will complete the first revision but it should be revised as you trade, the market changes and you learn more. In earlier posts I wrote about having a chapter for each equity you want to trade. So what do you write in this chapter.
What you write really depends on how you are going to trade an equity. If you use a scanner to find equities that are tripping triggers for you to place your favorite trade, your chapters might be brief. The chapter will only include those things that impact the type of trade you want to use. If you are a “buy and trade around it” type person, like me, your chapters will be longer and grow with each piece of relevant data you collect. Regardless of the trading plan you will include these items in each chapter.
How did the equity react to economic reports including Europe, India, China, etc. You will need to track that. You will note seasonal trends if any such as “typically rises from September to mid November”. You will note how economic events impact the equity. Such as “if in a bullish trend into earnings do not protect, if bearish trend into earnings use a short call and ratio bear put calendar.” You will also note if reports like the PPI, CPI. ISM or other reports impact your equity and how to trade it.
So for each equity you want to trade you will have a chapter in your trading thesis that documents everything that makes it move, how it moves and how to trade it.
How to develop a plan for a scan and trade plan.
This time we’ll further explore the scan and trade plan. For purposes of this discussion, a scan and trade plan is a plan that uses an equity scanner to find equities that are tripping triggers for you to place your favorite trade. An example would be a scanner that finds equities that have just gotten 3 buy signals and are near their 52 week lows. Possibly you would then trade calendars or bull puts on the equities that you like that the scanner finds.
There is no reason you can’t use the year round trading plan information for a scan and trade plan. In that case possibly your trading plan would include year round trades and scanner trades. Before you place a trade you would check your notes to make certain there aren’t any reasons to not trade it in a certain month or season. Possibly your chapter on an equity will note that bull puts don’t work well on a certain equity, why it does not work and what trade to use instead.
If you are only going to use the scan and trade plan your chapters can be shorter but you will most likely have more chapters/equities since you would want a large sampling so that you find trades often. You do not necessarily need to include trades for a bearish trend if your favorite trades are all bullish. You would not be as concerned about how it trades around earnings if you don’t trade it in the months it has earnings or you are only trading ETF’s. You might not even worry about the fundamentals, though I think you should. Your chapter on an equity will only note the things that impact the way you want to trade that equity.
Hopefully you now have enough information to develop your chapters for your trading plan.
Portfolio management is one of the hardest subjects to fully cover, at least for me. OptionsANIMAL’s course on portfolio management provides an excellent base and it may be all that you need.
Here I’ll explore some variations.
A good portfolio management plan should be based on several factors. You should consider your goals. If you are only trading money that you can afford to lose, you can have a far more aggressive plan. If you are trading for monthly income and can not tolerate a drop in the value of your portfolio, your plan will be very different. If you only want to spend a few minutes a day, your plan will likely be very different from if you want to watch the market all day. If you have more money than you need but want to trade it for enjoyment that will be very different from a person that barely has enough money. For me, if you can afford to own equities and meet your goals, that is the best base for a plan. I feel that as long as you own a fundamentally sound equity with good option chains you can make money.
Once you have determined the options trading strategies that fit your goal, the next step would be to determine asset allocation or how much money to put in each equity you want to trade. If you have a fully developed chapter on an equity and have seen very consistent returns with an equity, you might divide a larger percentage of your portfolio to that equity. You might then break up your allocation with about 20% in cash for adjustments, 30% in your favorite equity and 10% each in 5 other equities. How much you keep in cash is greatly dependant on your trading plan.
So should those equities be in different sectors? Some would say yes but then again why do they say yes? They say yes typically because they feel diversification across sectors will reduce the impact on your portfolio should a sector turn bearish. If you have a good trading plan, it doesn’t matter what a sector does because you have a plan that makes you money no matter what that sector is doing. If you have an expertise in a sector you might put more of your money in that sector. I still think you should have more than one sector in your portfolio for when a sector makes a large unexpected correction based on some news event.
Your portfolio allocation plan should take into consideration which option trading strategies meet your goals and you are most comfortable with. Hopefully, you are reading this early in your options trading education so that as you learn to trade options, you can pick out the options trading strategies that fit your plan. That way you can PRACTICE them, learn to trade them well and implement them after graduating. Since OptionsANIMAL is an online investing course, you can listen to the investing classes over and over. If you still don’t get it, come to a chat and ask the instructor for help. With help you can learn to trade any and all the strategies that OptionsANIMAL teaches.
OK, I’ve pretty well exhausted what I have to blog about developing a trading plan. In the past when this happened a student asked a question that helped me understand what you needed. If you want more, ask for it and I’ll do my best. Otherwise, next time I’ll take a look at JPM and why I like it so much for covered calls chicKen style.